THE IMPACT OF ESG FACTORS ON LIQUIDITY RISK IN THE BANKING SYSTEM AT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM

Tóm tắt

Tóm tắt: Trong bối cảnh toàn cầu hóa và yêu cầu phát triển bền vững ngày càng gia tăng, quản trị theo các tiêu chuẩn Môi trường – Xã hội – Quản trị (ESG) đã trở thành xu hướng tất yếu trong hoạt động của các tổ chức tài chính, đặc biệt là các ngân hàng thương mại. Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của các yếu tố ESG đến rủi ro thanh khoản trong hệ thống ngân hàng tại Việt Nam, qua đó làm rõ vai trò của quản trị bền vững đối với khả năng ổn định tài chính của các ngân hàng. Dựa trên dữ liệu thu thập từ các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2015–2023, mô hình hồi quy dữ liệu bảng được sử dụng để kiểm định mối quan hệ giữa điểm số ESG tổng thể và rủi ro thanh khoản, đồng thời phân tách tác động riêng biệt của từng yếu tố thành phần gồm môi trường, xã hội và quản trị. Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng có mức độ thực thi ESG cao thường có rủi ro thanh khoản thấp hơn, phản ánh khả năng quản lý nguồn vốn và tài sản hiệu quả hơn, đặc biệt trong các giai đoạn biến động kinh tế. Trong đó, yếu tố quản trị đóng vai trò nổi bật nhất trong việc giảm thiểu rủi ro thanh khoản, tiếp theo là yếu tố xã hội, trong khi yếu tố môi trường thể hiện tác động tích cực nhưng ở mức độ thấp hơn. Nghiên cứu góp phần bổ sung bằng chứng thực nghiệm về lợi ích của ESG trong lĩnh vực ngân hàng tại các nền kinh tế mới nổi như Việt Nam, đồng thời gợi ý cho nhà hoạch định chính sách và các nhà quản trị ngân hàng về việc tích hợp ESG như một công cụ quản trị rủi ro hữu hiệu trong chiến lược phát triển dài hạn.

Từ khóa: ESG, rủi ro thanh khoản, ngân hàng thương mại, phát triển bền vững, quản trị rủi ro.